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如果你没有找到一个当你睡觉时还在挣钱的方法, 你将一直工作到死!

——沃伦·巴菲特

文 / 巴九灵(微信公众号:吴晓波频道)

身为吴晓波频道的编辑,小巴经常被问到的一个问题是:

你们在理财方面是不是很厉害啊?

但说来也奇怪,吴晓波频道采编组的同事大多不善此道,除了刚需买房,平时就做做基金定投、买买理财产品。有的风格还特别佛,设置了系统自动定投后,就扔在那里不管了。

只有一个人例外。

月半同学在加入频道采编组之前,是某私募公司的操盘手。

她所在团队的交易方式在江浙一带赫赫有名,名曰“涨停板敢死队”。听起来吓人,做起事来也极其彪悍:日常交易中,他们几乎不看别的涨跌,单单瞄准那些即将涨停的股票,然后在判断它即将涨停的那一刻,持有数百万甚至千万资金疯狂冲刺。

这也意味着,他们必然会买到这个股票当天的最高价。

接下来的事情就刺激了。

在他们的体系中,如果第二天这只股票如愿涨停,甚至在未来几天继续涨停(又称连板),即为交易成功,收益相当可观。

但是,如果第二天这只股票没有涨停,即便它最终还是涨了2%、5%,这次操作则很有可能被团队定性为失败。

“敢死队”为何如此“贪心”?

月半解释道:“因为这种操作手法,是在当日最高价买入,也就意味着,如果判断失误或遭遇行情逆转,在交易的当天,就极可能承受最大20%的风险。”

股市交易中惊心动魄的“天地板”

“2%、5%的浮盈,在这种风险面前,根本不算什么,其对应的收益,起码要在30%以上才说得过去。”

小巴看得云里雾里,但大致也明白,在这种“敢死”的交易背后,蕴藏着一套风险与收益自洽的操作逻辑。它要求操盘者必须具备极其精准的预判能力,同时严格遵循制定的交易纪律。所以每天闭市后,“涨停板敢死队”还必须进行大量且复杂的复盘工作,并不断修正优化自己的操作战略。

“你就算是忙完了,躺在床上,想到第二天要么是10%的涨停板,要么是低开低走直接暴亏,这感觉就好像是在悬崖上睡觉一样。

小巴还记得当时面试她,问她为什么想跳槽,甚至可以说是转行来频道写稿维持生计。

她回答说:我想每天可以睡个好觉。

月半同学加入频道后,因为她之前的工作经历,大家也常常向她咨询一些理财问题。

于是小巴就问她:你自己做投资,和帮别人投资,会有什么不一样吗?

月半同学说:“当然不一样。自己投资只要了解自己就好了,但帮别人投资,就要学会把脉他们的交易心态和风险承受能力。你要知道什么样的方法更适合对方。”

“涨停板敢死队”之所以胆大,是因为作为私募,检验其业务能力的,往往是一年来获得的绝对收益,为了赢得竞争,需要尽可能地把收益做大,这才发明出了这样一种看似极端但收益增长同样很疯狂的做法。

但是作为普通人来说,这无疑太耗费心力和成本了。

那么月半同学自己的投资方法是什么样的呢?

“圈里有一句经典的话:不吃鱼头,不吃鱼尾。什么意思呢?就是说,真正懂股票的人,他不会去贪图卖在最高点,也不会执念于非要买在最低点。你去看那些炒股散户群里的人,如果他们总爱夸耀自己买在最低点、卖在最高点,那他们一定是完全不懂交易的人。”

想要吃到一条完整的鱼,是人性的贪婪,就像不是所有人都能突破自己的心理障碍,敢于在涨停的价位买股票。但是真正懂的人,却明白放弃执念。就好像做基金定投,我们总会提到微笑曲线。

没能理解投资精髓的人,总是盯着微笑曲线的底部,而真正懂得理财的人,只要吃到微笑曲线下行区域的那部分,不管最终那个微笑有多深,买到就是赚到。

抛开股票交易,在“我的财富计划”里,小巴就遇到过不少这样的案例。

在春节前,“我的财富计划”课程老师就建议大家抓住当下房市淡季进行房产投资。等到过完年,突然有个90后学员跑来找小巴。原来他听了老师的建议,在春节期间凑足了房款首付。结果年后去看,发现房价已经飞涨。

“那我到底还要不要买房呢?现在的钱只够付小居室了。”

对于仍然有能力去投资的前提下,答案依然是:买。房价虽然已经上涨,但从长期来看,在整体经济走在上行通道的状况下,资本市场必然是会长期上行。所以,只要用户能够判断这个房子是好的产品,其价值是高于当前的市场表现的,就可以果断下手。

这就是所谓的“不吃鱼尾”,虽然已经过了房市的最低点,但是只要没到“鱼头”,投资者还是可以享用到“鱼身”。

再比如最近“我的财富计划”后台收到的最多的提问:因为整体走牛,所以基金也开始上涨,那我应该卖掉之前在下滑期买进的基金吗?

如果你是稳健派,涨幅如果已经到达了你的预期目标,那么此时卖出,仍然算得上是一笔成功的投资。

如果你是激进派,当然可以选择继续持有,甚至你可以继续定投,虽然没有吃到最低点,但是鉴于目前的点位还没到高位,此时买进虽然不比在前期购入划算,但也是一笔有盈利的投资。

当牛市进入后期,再卖出,只要不贪心地去吃鱼头,无论如何都是可以盈利的。

这个时候,你一定很想问小巴,好,我可以让自己不要贪心去追求鱼头鱼尾,但问题是我根本不知道什么时候是鱼头,什么时候是鱼尾呀。

月半同学抛出一句金句:“任何心态问题本质上都是技术问题。”

从理论上来讲,投资股票是你长期看好一家企业,认为其价值会不断上涨,但中国的股市乃至其他投资领域,仍处于一种近似“野外求生”的环境,在这种情况下,实战的经验有时候比正确的理念本身更重要。

而这也就是为什么“价值投资论”的大成者巴菲特在中国的几次投资都以失败告终,毕竟水土不服。

所以,在中国市场,除非是那些长期作战、熟悉其间规则、投入大量精力在持续研究的专业人士或团队,一般的小玩家是很难生存的。

是啊,在交易中,许多人都有尽善尽美的美好愿望,但是太执着于什么时候买、什么时候卖,说到底其实是一场心理和技术的博弈,而最好的走向,是技术成为心理的决定因素。

风险一直在,但却可以通过技术被控制甚至被量化。只要掌握了更多的能力,控制和承受损失的能力也就越大。

所以,如果你连鱼头和鱼尾都分不清,那不如就跟随会吃鱼头鱼尾的人提升自己的技能。